原标题：欠9.8亿未还，其妻家族企业信托子公司被打穿！只因做了这件事......日前，台塑集团创始人其妻境外家族企业信托子公司被打穿的消息引发市场关注据美国联邦政府沿海地区高等法院发布的La Dolce Vita Fine Dining Company Limited（浪漫日常生活甜品股份有限子公司）与其妻的诉讼起诉书，裁决其妻或其子公司赠与大部份的芝加哥西53街20号，39A公寓楼转卖税金归浪漫日常生活甜品股份有限子公司大部份。
而浪漫日常生活甜品股份有限子公司事实上是欧洲私募股权子公司CVC Capital Partners（下列全称CVC）为的是全面收购台塑集团成立的，起诉书还透漏其妻在2019年与CVC的诉讼中胜诉，共欠旁人1.42万美元（折合港币9.8亿）或其本息。
据报道，为的是取回货款，CVC瞄上了其妻的家族企业信托子公司马来西亚地方高等法院披露的裁判员文书显示，马来西亚地方高等法院检察官判定其妻是其在岸家族企业信托子公司所处商业银行帐户金融资产的前述大部份人，因而一致同意了CVC明确提出的委任接管人的明确提出申请这也意味着，其妻的债务人CVC能明确提出申请对该笔资本金采取有效的继续执行举措。
家族企业信托子公司始终以其信用风险隔绝和财产的自主性受到超高净值人群的认可那么，为何其妻成立的家族企业信托子公司会被打穿？人们又该如何对家族企业信托子公司进行正确知觉？众多业内现职人士表示，家族企业信托子公司是一种很好的社会财富管理软件，但不能对其过度“神话”，只有在符合法律背景的情况下成立的家族企业信托子公司，才能同时实现信托子公司目的，真正同时实现金融资产的信用风险隔绝和社会财富的发扬。
家族企业信托子公司被打穿日前，有报道称，美国联邦政府沿海地区高等法院发布了La Dolce Vita Fine Dining Company Limited（浪漫日常生活甜品股份有限子公司）与其妻的诉讼起诉书，裁决其妻或其子公司赠与大部份的芝加哥西53街20号，39A公寓楼转卖税金归浪漫日常生活甜品股份有限子公司大部份。
而浪漫日常生活甜品股份有限子公司事实上是CVC为的是全面收购台塑集团成立的，起诉书还透漏其妻在2019年与CVC的诉讼中胜诉，共欠旁人1.42万美元（折合港币9.8亿）或其本息而除了获取出手芝加哥公寓楼的资本金，CVC为索偿货款还瞄上了其妻的家族企业信托子公司。
2014年其妻的家族企业信托子公司壳子公司Success Elegant Trading Limited 成立（下列全称“SETL”），并在此基础上成立了在岸信托子公司The Success Elegant Trust，投保人为胡静或其子女，受托人为亚洲信托子公司（AsiaTrust Limited）。
去年11月，马来西亚地方高等法院的检察官判定，其妻是信托子公司所处商业银行帐户金融资产的前述大部份人，因而一致同意了CVC明确提出的委任接管人的明确提出申请也就是说，家族企业信托子公司财产被判定为是其妻的个人财产，因而其妻的债务人CVC能明确提出申请对该笔资本金采取有效的继续执行举措。
打穿源于其妻“控股权”过高始终以来，家族企业信托子公司的重要优势在于，受托人能借助信托子公司金融资产的自主性来隔绝信用风险，因而能避免受托人由于企业经营信用风险、婚姻信用风险等出现的家族企业财产分割问题家族企业信托子公司也因其信用风险隔绝功能而备受高净值客户群体青睐。
令人好奇的是，为何其妻的在岸家族企业信托子公司未能发挥“信用风险隔绝”功能？山东国信家族企业信托子公司事业部负责人周群坦言，其妻在成立家族企业信托子公司之后，仍然在不断处理已经转入信托子公司的财产，高等法院认为其妻对信托子公司财产存在较强控制力，该家族企业信托子公司为虚假信托子公司，不被承认，因而没能发挥隔绝功能。
瑞银律师事务所创始合伙人王昊分析称，其妻成立的家族企业信托子公司所面临的问题，很大程度上是对海外家族企业信托子公司的相关规则缺乏全面理解和认识所导致“她既想要利用信托子公司隔绝债务，又害怕失去对金融资产的控制会导致的意外，因而过度保留了控股权。
”周群认为，受托人在成立家族企业信托子公司时能保留某些权力，如调整投保人、选择投资等，但如果受托人过度保留权力会对信托子公司的效力产生致命影响在司法实践中，特别是英美法系国家，法庭会认为受托人没有放弃转入信托子公司的财产的大部份权，信托子公司的信用风险隔绝便无从谈起。
王昊强调，当前在中国的信托子公司法框架下，受托人既能保留控股权，又不妨碍家族企业信托子公司金融资产的自主性，因而很多人在处理在岸家族企业信托子公司的时候也会套用同样的思路，这恰恰是导致英美法系国家的高等法院等机构因为受托人控股权过多而判定其为无效信托子公司的原因。
马来西亚地方高等法院的裁判员文书也发布了诸多其妻对信托子公司金融资产的直接干预行为比如，在马来西亚高级高等法院下发金融资产冻结令之前，其妻急于转移信托子公司帐户内的金融资产具体来看，2014年9月和2015年2月，其妻未明示原因，直接要求瑞士信贷商业银行两次分别转移300万美元；德意志商业银行帐户于2014年11月则有一笔资本金转出，最终被追溯到用于购买上述在芝加哥的公寓楼。
合法成立家族企业信托子公司方能“行稳致远”经过近10年的发展，国内家族企业信托子公司也步入了稳步发展的阶段多位业内人士提示，由于文化和法律体系上的差异，国内家族企业信托子公司的功能或更多体现在发扬上同时，虽然法律背景不同，但家族企业信托子公司的成立必须符合法律规定，如此才能更好地同时实现其作用和功能。
周群透漏，国内很多家族企业信托子公司合同设计了孝悌金，即将子女的信托子公司受益权与其孝德孝行挂钩同时，国内家族企业信托子公司还大量设置了婚姻祝福金、创业基金等条款，鼓励子女坚守爱情、白手起家，这些都是精神社会财富的发扬，是国内家族企业信托子公司的特色之一。
平安信托子公司家族企业信托子公司副总监许睿介绍，从信托子公司财产投资管理方式的角度讲，国内家族企业信托子公司目前大致有三大类型：一是投顾型，一般多由私人商业银行等金融机构担任家族企业信托子公司投顾，其根据合同约定向受托人发送投资指令，受托人审核通过后继续执行投资；二是咨询型，即受托人或其指定的保护人选择投资标的并签发投资指令；三是全委型，即参考英美法系的家族企业信托子公司模式，由受托人按照合同约定进行投资决策。
在信托子公司分配层面，则有依受托人指令分配、依投保人明确提出申请分配等形式许睿表示，家族企业信托子公司作为一种社会财富管理软件本身是中性的，国内相关法律法规也明确了信托子公司财产的自主性，关键在于如何结合客户的信托子公司目的，厘清客户复杂的家庭背景和金融资产情况，设计合法合规合理的信托子公司架构，以避免被挑战和打穿的情况出现，方能更好地发挥家族企业信托子公司“信用风险隔绝、社会财富发扬”的作用。
在中诚信托子公司投资研究部总经理和晋予看来，即便是国内的家族企业信托子公司能让受托人能保留一部分权力，但信托子公司金融资产本身仍应是合法收入，且成立目的也不能是为的是避债等目的“只有合法目的和合法金融资产才受法律保护”他同时表示，随着国内居民的社会财富积累，高净值人士的社会财富管理需求不断增加，可利用的金融投资工具也日渐丰富，金融机构的服务能力持续提升，客观上令国内的家族企业信托子公司业务加速发展。
随着信托子公司业务分类的有关规定进一步明确，家族企业信托子公司作为监管倡导的业务方向，其业务空间有望进一步拓展来 源 |上海证券报返回搜狐，查看更多责任编辑：
还木有评论哦，快来抢沙发吧~