核心看法
技术面预测
请择美中国经济统计数据强于预期，美联储的“鹰”声嘹亮，美股市场走势跌宕起伏，内有9月份及三季度中国经济统计数据公布，9月金融统计数据公布，可谓“喜忧参半”，内外因素交互作用，下周一上证成分股踏进了急剧回落市场走势，3000点支撑位失陷。最终，上证成分股以下跌3.4%尾盘，创业板下跌4.99%，沪深两市总成交量较前一周减少4.07%，这表明消费市场没有挣钱负面效应，场外资本金观望为主，场内资本金加速建仓，消费市场情绪不高，自信心轻微不足。
量能没能增加，次新股活跃度降低，内部结构结构分化加大，领涨板块不稳步，强势股补跌，超跌股反弹，大总市值蓝筹股急剧回落，小总市值题材股走弱，科技行业龙头股走弱，防御股补跌，进攻股走弱，内部结构由“跷跷板”现象转为基本协同，追高易套，杀跌电器元件。下周一五，沪深京三市有37家次新股涨停，3家次新股为20%跌停板，无次新股30%跌停板，涨幅少于10%跌停板其内的次新股有42家，13次新股跌停，23家次新股少于10%跌停板其内，有87家次新股涨幅少于5%，有212家次新股涨幅少于5%。
下周一机构资本金加快了建仓步伐，高位股被减持，低位股被增持，下跌表现相对较好的为券商、煤炭、石油、电力、新能源汽车、家电、银行等，涨幅居前的为医药、电子、软件开发、5G概念、传媒娱乐、互联网、保险、白酒、次新股等。量能难以释放，内部结构结构分化轻微，挣钱负面效应较高，亏钱负面效应增加，领涨板块较为散乱，上证成分股稳步回落，消费市场自信心缺失，是下周一技术面主要特征。
控制技术面预测
从控制技术上看，下周一上证成分股高开低走，一路上震荡走高，以近最高点尾盘，并呈价favorable缩势头（沪市价favorable增，深市价favorable缩）。5周RSI反压，大部份沪指多头排序，价favorable缩的价量亲密关系，以致沪指MACD分项多头排序，上证成分股短期市场尾盘除了惯性反弹压力，但沪指SKD分项升至顶部，竭尽全力下跌的内部空间非常有限，以致周K线为“旗形整理”，上证成分股可望踏进筑底回落市场走势。
沪指控制技术分项显示，下周一五上证成分股低开低走，一路上震荡走高，以次高点尾盘，并呈价favorable缩势头，大部份RSI多头排序，沪指MACD分项及SKD分项竭尽全力底背道而驰，沪指SKD分项升至高点，上证成分股偏移5沪指较远，控制技术上轻微超买，以致沪指K线女团为“楔形底”势头，短期市场上证成分股可望踏进反弹市场走势。
分时图控制技术分项显示，5两分钟MACD分项已连续底背道而驰，5两分钟SKD分项已连续四次底背道而驰，15两分钟MACD分项底背道而驰，15两分钟SKD分项已连续四次底背道而驰，30两分钟及60两分钟SKD分项顶部且底背道而驰，上证成分股尾盘有很强的反弹明确要求。
上证50价favorable缩，大部份RSI多头排序，价favorable缩的价量亲密关系，以致成分股偏移5沪指较远，控制技术上轻微超买，以致沪指MACD分项竭尽全力底背道而驰，沪指SKD分项处于顶部，沪指MACD分项及SKD分项底背道而驰，短期市场尾盘有反弹明确要求，但沪指MACD分项死叉且多头强化，也制约成分股尾盘反弹内部空间。
科创50价favorable缩，大部份RSI多头排序，价favorable缩的价量亲密关系，短期市场尾盘有反弹压力，但尾盘再度创新低后，沪指MACD分项将已连续底背道而驰，沪指SKD分项将底背道而驰，竭尽全力反弹内部空间非常有限，以致日K线为“罗盘”，控制技术上存在着两极化的反弹明确要求。
创业板价favorable缩，大部份RSI多头排序，日K线女团为“罗盘”，以致沪指MACD分项已连续四次底背道而驰，沪指SKD分项底背道而驰，沪指MACD分项底背道而驰，月线SKD分项升至顶部，有非常两极化的反弹明确要求。
综合控制技术预测，我们认为，短期市场上证成分股尾盘也许除了反弹内部空间，但竭尽全力反弹的内部空间非常有限，上证成分股有很强的筑底回落明确要求，部分宽基成分股更是发出两极化的见底下跌讯号，“消费市场底”的第一个顺利完成筑底讯号明确，“消费市场底”的高点就在附近，下周一上证成分股可望踏进下跌市场走势，“消费市场底”的第二个讯号能否出现，也许下周一就会给出明确答复，上证成分股筑底回落的下跌力度将与两市量能幅度成正比。
基本面预测
下周一上证成分股踏进了稳步下跌市场走势，不仅跌穿了8月25日高点3053点，还跌穿了备受消费市场极为注目的3000点支撑位，尾盘也收在3000点下方，消费市场自信心遭受重挫，消费市场对A股后市行情的分歧，不仅未因上证成分股失陷3000点而弱化，反而越来越大。
那么，上证成分股下周一为什么会踏进破位上行市场走势，上证成分股为什么跌穿了3000点，上证成分股的“消费市场底”在何方，什么样的讯号能够确定“消费市场底”，在上证成分股跌穿3000点之际，A股的投资机会何在，后市投资方向在哪里？
我们的看法是：上证成分股之所以跌穿3053点及消费市场注目的3000点，原因较多，既是“拐点”后构建“消费市场底”的必然过程，又有消费市场各项宽基成分股没能形成交互作用，有消费市场流动性偏紧，更有北上资本金无节制地急剧净流出带来打击，以及外在环境恶化的反气旋。
其一、发展史规律性的必然。从发展史规律性看，A股是先有“拐点”，后有“消费市场底”，从“拐点”到“消费市场底”的过程中，也许除了“中国经济底”或“估值底”等，但这些所谓的“底”仅是A股顺利完成“消费市场底”前的反气旋因素，不会改变上证成分股上行的趋势，“消费市场底”的高点高于“拐点”的高点，这在A股发展史上已成为规律性，如2008年1664点的“消费市场底”高于1802点的“拐点”，2019年1月4日的2440点“消费市场底”高于2449点的“拐点”，此次上证成分股跌穿3053点的“拐点”，就是顺利完成“消费市场底”构建的过程。
其二、消费市场未交互作用使然。在上证成分股未跌穿3053点之前，A股各主要宽基成分股之间市场走势差异化非常大，有率先跌穿“拐点”的沪深300、中证100、上证180、中证500、创业板指、科创板50、万得全A及B股成分股等，也有未跌穿“拐点”的沪综指、上证50、中证1000及国证2000成分股，跌穿“拐点”的宽基成分股在控制技术上发出两极化的反弹讯号，未跌穿“拐点”的宽基成分股在控制技术上存在调整压力，A股各宽基成分股之间、各板块之间呈现“跷跷板”现象，没有“交互作用”只有交织的上证成分股，向上无内部空间，只能向下拓展内部空间。
其三、流动性匮乏所致。近一段时期以来，A股消费市场成交量低迷，原因之一是资本金利率急剧上行，中长期Shibor利率稳步攀升，回落至今年5月中旬水平；原因之二是尽管9月M1-M2负剪刀差有所缩窄，但M1、M2皆出现回落势头，流动性稳步偏紧的势头显而易见。这也是央行在10月16日的MLF续作中，释放2890亿中长期流动性，并在下周一通过逆回购方式释放短期流动性的原因所在。
其四、蓝筹股补跌打击。下周一一直坚挺、维护上证成分股市场走势的蓝筹股出现了急剧回落，下周一四贵州茅台股价罕见下跌5.67%，蓝筹股的补跌、上证50重挫的拖累，成为压倒上证成分股，并导致上证成分股跌穿3000点的“最后一棵稻草”，同时之前强势的医药股也踏进了已连续下跌市场走势，防御性股票下跌，宣示着A股全线回落，消费市场最后的防线全部失陷。
其五、北上资本金净流出。今年下半年以来，北上资本金稳步净流出，净流出力度并未因上证成分股下跌而减弱，北上资本金持有的标的多为大总市值蓝筹股，也就是消费市场所言的“核心资产”，北上资本金的净流出，压制了上证成分股市场走势，是上证成分股难以走弱并稳步低迷的直接原因之一，下周一四及下周一五北上资本金净流出117亿及16.46亿，是上证成分股连破3053点及3000点的“元凶”之一。
下周一，上证成分股跌穿了3053点及3000点重要支撑位，3000点“保卫战”并未打响，而是直接跌穿，上证成分股跌穿3053点及3000点意味着什么，会带来怎样的后市运行演化过程，当前上证成分股向上的时间窗口是否也出现？
其一、上证成分股直接跌穿3000点，且3000点“保卫战”并未打响，这说明3000点仅是消费市场的心理支撑位，没有什么能不能跌穿问题，不破反而不立，直接跌穿反而能够缩短“消费市场底”的构建时间，破的越直接，高点的出现时间越短。
其二、上证成分股跌穿3053点之后，之前未创新低的上证成分股及代表大总市值蓝筹股的上证50成分股创了新低，上证成分股跌穿3000点后代表小总市值的中证1000及国证2000成分股也创了新低，意味着A股大部份宽基成分股皆跌穿了“拐点”，大部份的宽基成分股MACD分项皆出现了底背道而驰现象，这就预示着大部份宽基成分股全部发出了见底讯号，全消费市场向上“交互作用”的控制技术条件出现，“消费市场底”的主要特征呈现，上证成分股竭尽全力回落的内部空间已非常有限。
其三、纵观A股发展史，我们注意到，A股发生重要的转折时点，要么多发生在5月、6月或7月间，要么出现在1月或10月间。
1、 上证成分股向上转折或急剧回落发生在5月、6月及7月间的，有1999年著名的“5.19”行情，有2017年著名的“5.30”行情，2001年6月14日2245点开启的熊市，更有至今津津乐道的2005年6月6日998点起步大牛市行情，有2013年6月25日的1849点“海底捞针”，2015年6月12日的5178点“股灾”出现，2022年7月5日3424点的回落行情，1994年7月29日“三大救市”政策325点的“V”型反转行情。
2、上证成分股向上转折或急剧回落发生在1月或10月间的，有2019年1月4日的2440点反转行情，有2016年1月27日的2638点的急剧下跌行情，有1996年1月19日512点的急剧下跌行情，有2007年10月16日著名的6124点开启熊市行情，有2008年10月28日著名的1664点新一轮牛市，2018年10月19日2449点的一行三会救市“拐点”，2022年10月31日的2885点的急剧下跌行情。
从上述上证成分股见底或见顶的时间窗口规律性看，本轮行情的“消费市场底”出现时间窗口，要么可能在本月，要么可能在明年的1月，从当前上证成分股加速上行的市场走势看，以致2863点与2885点的“双底”阻碍上证成分股的下跌内部空间，控制技术分项的见底讯号，我们认为，本轮上证成分股顺利完成“消费市场底”构建的时间窗口在本月是大概率事件，从控制技术上看，下周一上证成分股可望踏进先抑后扬的市场走势，下周一也许就会探出“消费市场底”的高点。
操作策略
上证成分股3000点失陷，3000点失去了意义，但控制技术分项、时间窗口预示的“消费市场底”高点即将出现，这才是当下与未来投资的意义所在，下周一五高点在2977.17点，“消费市场底”的高点谜底也许将揭晓，与其临渊慕鱼，不如张网捕鱼。操作上，把握左侧机会，做好右侧交易，逢低关注券商、半导体、信息控制技术、军工、新能源、华为产业链、医药ETF、创业板ETF、科创50ETF及顶部高β股，回避高位股补跌风险。
本文源自金融界
还木有评论哦，快来抢沙发吧~