天眼查法律案件（天眼查法律案件）

本报（chinatimes.net.cn）记者郭怡琳 于娜 北京报道4月21日晚，被控诈欺发售，上交所司法机关对泽达易盛启动关键性违法强制性B股，并对子公司及有关责任人员不予公开谴责同一天，证监会就双创板首批诈欺发售案答问。

证监会表示，在泽达易盛案中，东北证券股份有限子公司、Harcou会计师房产子公司、北京市Lavardac辩护律师房产子公司等中介机构被控在有关行医过程中未淡泊名利尽职尽责，将司法机关曹宏不予追究责任据介绍，泽达易盛2020年6月23日在上海双创板挂牌上市，其业绩预期作假横跨挂牌上市前后长达六年，直至2022年3月副董事长林应、财务管理总监兼董秘应岚被进行调查。

截至2023年4月，该子公司已就被控重要信息公布违法违法，关键性违法强制性B股发布过十八次风险提示为此，知名税务审计专家、江苏四维咨询集团首席图书馆员刘志耕告诉《光大先驱报》记者，“泽达易盛在IPO阶段就采用财务管理作弊方式属于作假挂牌上市。

”在民事法律条文视野下，河南泽槿辩护律师房产子公司主任付建向《光大先驱报》分析认为，“泽达易盛的诈欺挂牌上市，一旦被证监会认定，即构成关键性违法行为根据我国《公司法》的有关规定，泽达易盛将会被强制性B股”值得注意的是，自2022年5月，泽达易盛多次就此问题接到中国证监会公函，但其并未引起重视。

直到2023年3月31日，保荐机构东北证券发布公告，因此案未淡泊名利尽职尽责，被证监会批捕作假来龙去脉事实上，泽达易盛财务管理作假刑事案件发酵已久早在2022年5月，泽达易盛就系遇披违法遭到证监会批捕进行调查GW2查显示，2020年6月，泽达易盛在双创板挂牌上市，实际控制人为林应、刘常青夫妇。

据介绍，2022年5月11日和2022年7月12日，泽达易盛子公司及副董事长林应女士曾被控重要信息公布违法，接到中国证监会印发的《批捕知会书》2022年11月18日又接到中国证监会印发的《行政处罚及市场重罚预先知会书》（处罚字[2022]164号），根据《预先知会书》，子公司可能触及关键性违法类强制性B股情形。

记者梳理上述资料发现，泽达易盛及有关人员被控在公告的证券发售文件中隐瞒重要事实、捏造关键性不实内容其透过子公司或全资子子公司浙江金淳、苏州泽达签订不实合同、开展不实业务等方式，2016年至2019年总计虚报营业收入3.42亿，虚报利润率1.87亿。

为此，刘志耕认为，“挂牌上市子公司的财务管理作假主要是围绕虚报销售收入和利润率下工夫其主要方式包括：虚报或提前确认各式各样营业收入、少记推迟或转移各式各样费用、控制（增或减）经常性损益、关连买卖控制收入和利润率、透过资产资产减值准备控制利润率、资产重组输送利润率等方式实施财务管理作假。

”据介绍，在挂牌上市后，泽达易盛继续透过财务管理作假虚报营业收入，2020年至2021年总计虚报营业收入2.23亿，虚报利润率1.1亿泽达易盛同时存在《招股说明书》定期报告未原则上据实公布关连买卖、未原则上据实公布股权关联方情况。

对比该股业绩预期情况，泽达易盛股票*ST泽达此前公布的业绩预期快报显示，2022年子公司营业收入约1.43亿，同比减少56.59%；归属于挂牌上市子公司股东的净利润率亏损9796.92万元泽达易盛称，报告期内子公司及有关高管配合有关部门进行调查时间较久，配合进行调查期间未能直接参与子公司的经营管理，对子公司的生产经营活动产生一定影响。

刘志耕表示，“纵观泽达易盛财务管理数据，其虚报业绩预期行为长达6年这就是说该子公司作假行为贯穿挂牌上市前后随着作假问题暴露，该子公司的社会信誉会一落千丈，短期内难以走上正常、规范、有序的发展轨道”保荐疑云伴随监管部门执法从严，抽丝剥茧之下泽达易盛财务管理作假的保荐机构也浮出水面。

2023年4月1日，东北证券发布公告称，子公司在执行泽达易盛首次公开发售股票并在双创板挂牌上市项目中，被控保荐、承销及持续督导等业务未淡泊名利尽职尽责，被证监会批捕进行调查公开资料显示，泽达易盛股票挂牌上市18个月后，2021年12月20、21日，该子公司挂牌上市保荐机构东北证券代表人陶晨亮、杨伟智对泽达易盛进行现场督导检查。

随后，2022年12月29日，东北证券的两位保荐人代表现场检查后，均认为泽达易盛不存在任何问题，并出具《2021年度持续督导工作现场检查报告》随着时间流逝，两个半月后，泽达易盛发布进行调查公告与此同时，子公司股价从80多元一路下跌至19元，投资者也开始质疑上述检查报告的权威性。

2022年3月18日，泽达易盛公告，子公司实控人、副董事长兼总经理林应女士，子公司财务管理总监兼董事会秘书应岚女士正在协助有关部门进行调查林应的丈夫，子公司董事陈常青接替主持子公司各项生产经营工作这意味着子公司可能存在有关财务管理问题。

同一天，记者看到有投资者在网上互动讨论，“保荐机构出具报告后，为何反倒引来监管层进行调查？”该投资者引用公告内容显示，针对上述检查，主要工作涉及子公司治理和内部控制、重要信息公布、独立性、与关连方的资金往来、募集资金使用情况、关连买卖、对外担保及关键性对外投资情况、子公司经营情况及承诺履行情况。

为此财务管理问题上，监管机构和投资者存在相同质疑点因此，2022年5月5日，作为监管机构的上交所印发问询函，质疑泽达易盛被控虚构买卖，要求子公司保荐人东北证券认真核查随后，东北证券开始了认真核查，对泽达易盛是否存在虚构买卖的结论是：无法发表意见。

记者回溯事件细节发现，在问询函中，上交所要求东北证券核查泽达易盛的四个买卖中，买卖2为：2021年，泽达易盛及子子公司向北京中科路创科技有限子公司（下称“中科路创”）等 5家客户合计销售 3,050 台服务器和 550 套保密数据链储存终端。

上述买卖形成本期营业收入8,001.29万元、营业成本7,226.82万元、资产处置收益176.55万元；形成期末应收账款 3,626.45 万元和其他应收款 2,191.88 万元而东北证券的核查报告称，保荐机构对业务人员、董事刘常青先生、财务管理经理访谈均表示对上述买卖的买卖背景不了解，仅知晓合同签署、款项支付等重要信息。

保荐机构也未能获取买卖涉及客户的资金流向穿透情况，因此保荐机构无法对该买卖是否存在商业实质、是否存在虚构买卖从而增加子公司营业收入发表意见为此，上海兰迪辩护律师房产子公司徐晓辩护律师告诉《光大先驱报》记者，“现行公司法及不实陈述司法解释下，对于挂牌上市子公司虚报利润率收入，会计师房产子公司、挂牌上市保荐机构未淡泊名利尽职尽责、出具的文件存在不实陈述的，投资者有权对会计师房产子公司、保荐机构等提起索赔，会计师房产子公司、保荐机构应当与挂牌上市子公司承担连带赔偿责任。

”在此背景下，该股简称于2022年11月22日起更名为“*ST泽达”但事实上，泽达易盛一边频繁发出B股风险警示，一边却未有实际整改动作4月2日，证监会公告拟对泽达易盛责令改正、给予警告直至4月15日，泽达易盛方面再发B股风险公告。

最终，在立体惩戒机制下，监管部门对双创板诈欺发售案亮剑上交所司法机关对泽达易盛启动关键性违法强制性B股，公开认定子公司实控人林应、应岚终身不适合担任挂牌上市子公司董事、监事、高级管理人员；有关责任人员不予公开谴责其实，如泽达易盛般的财务管理作假事件并不罕见。

根据中国证监会发布的消息，2022年，证监会稽查部门全年办理重要信息公布违法刑事案件203件，其中，涉及财务管理作假94件，占比46%，接近几乎两个违法公布刑事案件中就有一个财务管理作假案在业内人士看来，随着改革的不断深化，监管层将对中介机构进行从严审查与监管。

“目前虽然允许未盈利子公司挂牌上市，但更亮丽的财报可以增加挂牌上市成功率，以及获得投资者认可对企业而言，作假挂牌上市成功后，透过募集资金充实业绩预期，如果没有暴雷，作假挂牌上市难被发现，企业会因此存在侥幸心理”资深投行人士王骥跃对《光大先驱报》记者说。

编辑：颜源 主编：陈岩鹏举报/反馈